这个问题很难说得清楚，我也是只能简单说说他发展史，可以看出阿里巴巴的最终目的。
现在网上都在议论纷纷，褒贬不一的评论马云的蚂蚁金服暂缓上市问题。我想说马云的阿里巴巴在我们的移动支付方面、大数据模型建立、AI技术的建立做了大量的工作。为底层民众和小微企业的消费和发展功不可没。但是蚂蚁金服只是民间金融企业，利用企业大数据精准放贷，把它伪装成高科技企业，利用高科技企业的市盈率跑到科创板上市，这件事情的本质就是暴力割韭菜行为。虽然蚂蚁金服为国家、社会做出了重大贡献，单从上市这件事来说：就可以用八个字形容“用心险恶、其心可诛”。
我们可以从阿里巴巴的发展史可以看出小蚂蚁怎样搬大象。年5月10日，淘宝网成立，由阿里巴巴集团投资创办大家都知道阿里巴巴是外国人的影子公司(日本软银)，淘宝网建立起来但还有一个问题无法解决那就是：商家和客户在网上不见面互不信任，怎样解决上千年的中国传统一手交钱一手交货的问题。阿里巴巴成立双方都信任的一个中间人平台，这个中间人平台就是支付宝也就是第三方支付平台。
支付宝成立后客户支付的钱在没有得到客户确认收到货过了无理由退款期之前，客户的钱都在支付宝里闲着。支付宝又想办法怎样让这笔钱赚钱，银行与银行短期内会出现一个拆借行为（民间叫过桥）拆借费率很高一般7‰，支付宝把客户给商家的钱拆借给银行，银行支付给支付宝利息。但在拆借过程中会出现商家要钱，这时候阿里巴巴又在想办法怎样把钱留在自己手里又不违规。
这就是我给大家说的余额宝这个平台，这个平台他可以把商家的卖货款引导进去，支付一定的利息，也可以把客户的钱引导进去方便客户下次淘宝购买商品，余额宝其实就是个货币基金。
网商银行在阿里巴巴集团下的角色就是第三方担保，他受中央人民银行严格监管。知道这个你就明白后面的蚂蚁金服了。阿里小贷说好听点就是P2P公司，想发展受到各方面限制。年浙江省正在清理P2P网络贷公司没办法，马云跑到重庆市找到当时市委书记*奇帆（重庆直辖没多久）给他办了网络贷款公司：蚂蚁花呗、蚂蚁借呗。年马云根据蚂蚁花呗、蚂蚁借呗这两个网贷平台成立蚂蚁金服股份有限公司。重点：蚂蚁花呗、蚂蚁借呗当时国家规定地方金融机构不能超出本地经营。漏洞：规定只是对实体金融机构不超出本地经营，而没有说网络金融机构不能超出本地经营。
普通人都知道国家批的全国通用，地方批的只能在地方范围内使用。只能说国家法律法规滞后，蚂蚁金服抓住法律漏洞迅速在全国开展业务。
钱放给谁、借给谁，才能风险最小。蚂蚁金服利用淘宝、支付宝得到的大数据分析，成立了一个新的平台芝麻信用。你借钱前蚂蚁金服都已经摸清楚你的还款能力和未来支付能力，根据你的还款能力和未来支付能力加权授予消费额度和借款额度。蚂蚁借呗的利息是按照信用卡计息（日息），如果你没有偿还能力超期不还，你就知道当初这个套是转了多大的圈你才钻进去。
蚂蚁金服利用蚂蚁花呗、蚂蚁借呗这两个小金融公司，几年时间内从30亿一下子发展到亿的公司。这次又是钻了法律的漏洞：年的巴塞尔协议经过多次补充，总体上来说就是任何商业银行都要接受*府职能部门监管，加杠杆最高%没有说可以加杠杆多少次。蚂蚁金服利用自己的优势大数据分析，把自己30亿注册资金经过多轮加杠杆从金融市场圈钱亿。马云在年10月23至25日外滩金融峰会上猛批巴塞尔协议是古懂、保守、没有创新。同时还说：你从银行借10万元你怕银行，你借0万元时你和银行都怕，当你能借10亿时银行怕你。现在大家明白了吗？亿那里来的大部分是从银行借来的钱。
年一个降杠杆就让股市在低谷盘旋了几年。这此马云在外滩金融峰会上炮轰监管层，想利用自己在社会上的话语权倒逼监管层修改金融市场规则为蚂蚁金服上市开绿灯。说点再明白点让监管层不要堵上创业板上市漏洞，马云已经把蚂蚁金服改成蚂蚁科技集团股份有限公司，把一个金融公司穿上科技股的马甲打造成高科技公司，以科技股利率定价上创业板（科技股与银行股利率相差近10倍）圈钱。
这是资本赤裸裸的掠夺，为了创新，为了你改变中国，国家容了你钻跨省经营的漏洞，容了你多次加杠杆的漏洞。但容不得你搞乱中国金融市场。也就是人们说的：我把你当兄弟，你把我当傻子。
从整个阿里巴巴到蚂蚁金服，马云为中国的网上交易、异地交易、物流运输、大数据建设、AI技术发展做了巨大的贡献我们要感谢他。想建立金融帝国脱离中央监管部门的监管，利用自己的话语权绑架监管层的意图永远都不可能实现。
原创不易，请多多指教
